Erste Group: Výsledky hospodaření za Q1/2020
Čistý úrokový výnos vzrostl meziročně o 5,9 % na 1,23 mld. EUR a překonal naše i tržní očekávání. K meziročnímu růstu čistého úrokového výnosy bankovní skupiny přispěly zejména Česká republika a Rakousko. Čistá úroková marže (2,18 %) zůstala meziročně stabilní.
Výnosy z poplatků a provizí zaznamenaly za Q1/2020 meziroční nárůst o 3,3 % na 504 mil. EUR zejména vlivem vyšších výnosů ze služeb asset managementu. Zisk z finančních operací dosáhl za Q1/2020 záporného výsledku ve výši 157,4 mil. EUR vlivem přecenění finančních aktiv v návaznosti na výraznou tržní volatilitu. Celkové výnosy tak zaznamenaly meziroční propad o 6 % na 1,66 mld. EUR a vlivem nízkého výsledku z obchodování zaostaly za tržními odhady.
Provozní náklady za Q1/2020 odreportovala banka meziročně nižší o 0,5 % ve výši 1,11 mld. EUR. Meziroční růst osobních nákladů (+1,3 % y/y) dokázala Erste vykompenzovat nižšími administrativními náklady (-3,8 % y/y). Poměr provozních nákladů k výnosům (C/I) dosáhl za Q1/2020 slabší úrovně 66,8 %.
Náklady na riziko dosáhly za Q1/2020 nižší úrovně (15 bazických bodů) v porovnání s naším i tržním očekáváním. Čistá tvorba rezerv a opravných položek ve výši 62 mil. EUR nicméně dle vyjádření managementu jen minoritně reflektuje opatření okolo Covid-19 a výrazné zhoršení makroekonomického výhledu v návaznosti na tato opatření. Celoroční výhled pro rizikové náklady (50-80bps) naznačuje významně vyšší tvorbu rezerv a opravných položek v následujících čtvrtletích. Poměr rizikových úvěrů (NPL) setrval ve Q1/2020 prozatím na velmi příznivých úrovních 2,4 %.
Ostatní výsledek hospodaření v záporné výši 127,6 mil. EUR byl ovlivněn růstem pravidelných regulatorních odvodů do rezolučního fondu (84 mil. EUR za Českou republiku a Slovensko) i růstem bankovních daní (zejména na Slovensku z 8 mil. EUR na 16,9 mil. EUR).
Čistý zisk dosáhl vlivem výše uvedených faktorů úrovně 235 mil. EUR v souladu s konsensuálními tržními odhady. Kapitálový poměr tier 1 (CET1) dosáhl na konci prvního čtvrtletí 13,1 %. Celkový kapitálový poměr pak dosáhl 17,7 %. Konání valné hromady a rozhodnutí o vyplacení dividendy za rok 2019 je odloženo na Q4/2020, kdy bude vedení banky schopno učinit informovanější rozhodnutí.
Výhled pro letošní rok nelze dle managementu banky v současné chvíli blíže kvantifikovat. Vedení se omezilo pouze slovní popis očekávaných trendů. Čistý úrokový výnos v letošním roce pravděpodobně poklesne vlivem snížení tržních úrokových sazeb (ČR a Rumunsko) i negativním FX efektům. Poplatkové výnosy by měly utrpět vlivem nízké ekonomické aktivity (nížší transakční poplatky). Celkově provozní výnosy v letošním roce tak pravděpodobně poklesnou. Provozní náklady budou v letošním roce pravděpodobně nižší vlivem nižších cestovních nákladů i realizovaných úsporných opatření. Vedení banky očekává v leošním roce významný růst rizikových nákladů (50-80bps). V návaznosti na výše uvedené předpoklady očekává management banky významný meziroční propad čistého zisku.
| Výsledky hospodaření Erste Group za 1Q 2020 | ||||
|---|---|---|---|---|
| v mil. EUR | Q1/2020 | Konsensus 1Q 2020 | Fio /1Q 19 | 1Q 2019 |
| Čisté úrokové výnosy | 1 229 | 1 183,1 | 5,9 % | 1 160,9 |
| Čisté poplatky a provize | 504 | 498 | 3,3 % | 487,7 |
| Ostatní výnosy | (120) | 40,5 | -/+ | 153,3 |
| Provozní výnosy | 1 663 | 1 717 | -6,1 % | 1 771,7 |
| Provozní náklady | (1 111) | (1 129) | -0,5 % | (1 116) |
| Provozní zisk | 551,7 | 598,5 | -15,9 % | 656,0 |
| Náklady na riziko | (62) | (101) | -/+ | 36 |
| Čistý zisk | 235 | 236 | -38 % | 377 |
Michal Křikava, Fio banka, a.s.
Fio banka, a.s.
Poslední zprávy
- Denní report - pátek 03.05.2024
03.05. 22:36 Fio - Pozitivní závěr týdne v zámoří
03.05. 22:32 Fio - Wall Street v růstovém módu
03.05. 19:02 Fio - Burza v Praze v záporu kvůli KB bez dividendy
03.05. 16:34 Fio - Výrobce čokolády Hershey svými výsledky za 1Q překonává odhady analytiků a potvrzuje výhled
03.05. 14:21 Fio
